1. Уверете се, че ви е необходимо лицензиране на CASP
MiCA (Регламент (ЕС) 2023/1114) изисква лицензиране за всяко юридическо лице, което професионално в ЕС предоставя една или повече услуги за криптоактиви, изброени в член 3, параграф 1, точка 16. Уверете се, че дейността ви попада в обхвата и не е освободена (например изцяло децентрализирани услуги без идентифицируем издател/доставчик, някои услуги в рамките на група или дейности, вече обхванати от друг лиценз на ЕС по режима на еквивалентност в член 60 — кредитни институции, предприятия по MiFID, EMI, управители на ПКИПЦК, ЛУАИФ и централни депозитари на ценни книжа).
2. Идентифицирайте конкретните услуги (a–й), които ще бъдат лицензирани
Заявлението ви трябва да изброи всяка услуга, която възнамерявате да предоставяте: (a) попечителство и администриране на криптоактиви за клиенти (б) управление на платформа за търговия с криптоактиви (в) обмен на криптоактиви срещу средства (г) обмен на криптоактиви срещу други криптоактиви (д) изпълнение на нареждания за криптоактиви от името на клиенти (е) пласиране на криптоактиви (ж) приемане и предаване на нареждания (з) предоставяне на съвети по криптоактиви (и) управление на портфейл от криптоактиви (й) услуги по прехвърляне на криптоактиви. Обхватът определя капиталовите изисквания, организационните правила и текущите задължения.
3. Учредете юридическо лице с реално присъствие в ЕС
Трябва да сте юридическо лице с регистрирано седалище в държава-членка, място на ефективно управление в ЕС и поне един директор с местоживеене в Съюза. Допуска се възлагане на дейности на външни изпълнители, но субектът трябва да запази реален капацитет за вземане на решения, управление на риска и съответствие на местно ниво.
4. Изпълнете минималното капиталово изискване (Приложение IV)
Постоянният минимум на собствените средства зависи от услугите: • Клас 1 — 50 000 EUR (услуги (з), (ж), (и), (г), (в), (д), (е), (й)) • Клас 2 — 125 000 EUR (Клас 1 + (a) попечителство) • Клас 3 — 150 000 EUR (управление на платформа за търговия — услуга (б)). Собствените средства трябва по всяко време да са поне по-високата от стойността по Приложение IV и една четвърт от фиксираните разходи за предходната година. Допустими инструменти: CET1 капитал или застрахователна полица, отговаряща на член 67, параграф 4.
5. Подходящи ръководни лица и квалифицирани акционери
Членовете на ръководния орган и лицата, притежаващи ≥10% от капитала или правата на глас, трябва да докажат добра репутация, достатъчни знания, умения и опит и необходимото време за изпълнение на задълженията си. Подайте автобиографии, извлечения от регистрите за съдимост, декларации за интереси и колективна оценка на пригодността на съвета.
6. Изградете рамка за управление, риск и съответствие
Необходими политики и мерки: организационна схема и три линии на защита; политика за конфликт на интереси; процедура за обработка на жалби; непрекъснатост на дейността и управление на ИКТ риска (съгласно DORA); програма за ПИП/БФТ съгласно Директива (ЕС) 2015/849; откриване на пазарни злоупотреби (Дял VI от MiCA); попечителство и сегрегация на клиентските криптоактиви и средства (член 70); защита на клиентските средства чрез кредитни институции или EMI; политика за възлагане на дейности; съхранение на документация поне пет години.
7. Подгответе досието по заявлението (член 62)
Досието, подавано до националния компетентен орган (НКО), трябва да съдържа минимум: данни за юридическото лице и устав; програма на дейностите, описваща всяка услуга; договорености за управление; доказателство за пруденциални гаранции; план за непрекъснатост на дейността; политики за ИКТ и сигурност; наръчник за ПИП/БФТ; описание на правилника на платформата за търговия (ако е приложимо); политика за попечителство; процедура за жалби; политика за конфликт на интереси; процедури за пазарни злоупотреби; договорености за възлагане; документи за самоличност и пригодност на ръководния орган и квалифицираните акционери; и бяла книга за всеки криптоактив, който се предлага или допуска до търговия, когато е приложимо.
8. Оценка от НКО (срокове)
НКО потвърждава пълнотата в рамките на 25 работни дни и може да поиска липсваща информация. След като досието е пълно, НКО разполага с 40 работни дни, за да издаде или откаже лиценз. ESMA и EBA се консултират при необходимост. Лицензът е валиден в целия ЕС след уведомяване на ESMA, която вписва дружеството в своя публичен регистър.
9. Паспортизация в други държави-членки
Съгласно член 65 можете да предоставяте услуги в целия ЕС при свобода на предоставяне на услуги или чрез клон. Подайте уведомление за паспорт до своя домашен НКО, в което изброявате приемащите държави-членки и услуги. Домашният НКО го препраща в рамките на 10 работни дни; дейностите могат да започнат след уведомяването на приемащия НКО.
10. Текущи задължения след лицензирането
Текущи задължения: пруденциална отчетност; уведомяване за съществени промени в лиценза; защита и сегрегация на активите на клиентите; правила за прозрачност и поведение (най-добро изпълнение, справедливо третиране, маркетингови комуникации); публикуване и уведомяване на ESMA за бели книги; наблюдение за пазарни злоупотреби и докладване на STOR; докладване на жалби; ПИП/БФТ и проверки за санкции; сътрудничество с НКО, ESMA и EBA; и годишно оповестяване на въздействието върху околната среда и климата съгласно член 66, параграф 5.
11. Преходен режим за съществуващи доставчици
Дружества, които законно предоставят услуги за криптоактиви съгласно националното законодателство преди 30 декември 2024 г., могат да продължат под преходния режим до 1 юли 2026 г. или до издаване/отказ на лиценза, в зависимост от това кое е по-рано. Държавите-членки могат да съкратят този срок — проверете точната дата при своя НКО.
12. Такси и външни разходи
Очаквайте такси за заявление и надзор от НКО (различни в зависимост от държавата-членка), разходи за правни и съответствени консултации, ИКТ и одити на сигурността, такси за външен одитор и премии за застраховка за професионална отговорност, когато се използва за изпълнение на член 67. Планирайте реалистичен срок от 6–12 месеца от старта до лицензирането.
Официални източници
Често задавани въпроси
Кой се нуждае от лиценз CASP по MiCA?+
Всяко юридическо лице, което професионално предоставя в ЕС една или повече услуги, изброени в член 3, параграф 1, точка 16 от Регламент (ЕС) 2023/1114. Кредитните институции, инвестиционните посредници по MiFID, EMI, управителите на ПКИПЦК, ЛУАИФ и ЦДЦК използват вместо това режима на еквивалентност по член 60.
Кога MiCA стана приложим?+
Дял III (токени, обвързани с активи) и Дял IV (токени за електронни пари) се прилагат от 30 юни 2024 г. Останалата част от MiCA, включително режимът за лицензиране на CASP, се прилага от 30 декември 2024 г.
Колко време отнема лицензирането?+
Компетентният орган разполага с 25 работни дни за потвърждаване на пълнотата и 40 работни дни от пълно досие за издаване или отказ на лиценз. Цялостните проекти обикновено отнемат 6–12 месеца, включително подготовката.
Какъв е минималният капитал?+
50 000 EUR (Клас 1), 125 000 EUR (Клас 2, включва попечителство) или 150 000 EUR (Клас 3, управление на платформа за търговия). Собствените средства трябва винаги да са поне по-високата от стойността по Приложение IV и една четвърт от фиксираните разходи за предходната година.
Мога ли да паспортизирам лиценза си в целия ЕС?+
Да. Съгласно член 65 единичен лиценз по MiCA ви позволява да предоставяте услуги във всички държави-членки на ЕС/ЕИП чрез свобода на предоставяне на услуги или клон, след уведомление за паспорт чрез домашния НКО.
Какъв е преходният режим?+
Доставчиците, работещи законно съгласно националното право преди 30 декември 2024 г., могат да продължат под преходния режим до 1 юли 2026 г. или до издаване/отказ на лиценза, в зависимост от това кое е по-рано. Някои държави-членки са съкратили този срок.
Къде мога да намеря официалния регистър на MiCA?+
ESMA публикува публичен регистър на лицензираните CASP и нотифицираните бели книги. Връзки към ESMA, EBA и EUR-Lex са посочени в раздела Официални източници по-горе.