1. Bekræft at du har brug for en CASP-tilladelse
MiCA (forordning (EU) 2023/1114) kræver tilladelse til enhver juridisk person, der erhvervsmæssigt leverer en eller flere af de kryptotjenester, der er anført i artikel 3, stk. 1, nr. 16), i EU. Bekræft, at din aktivitet falder inden for anvendelsesområdet og ikke er undtaget (f.eks. fuldt decentraliserede tjenester uden en identificerbar udsteder/udbyder, visse koncerninterne tjenester eller aktiviteter, der allerede er dækket af en anden EU-licens under ækvivalensordningen i artikel 60 — kreditinstitutter, MiFID-fondsmæglerselskaber, e-penge-institutter, UCITS-administrationsselskaber, FAIF'er og værdipapircentraler).
2. Identificer de nøjagtige tjenester (a–j), der søges tilladelse til
Din ansøgning skal indeholde alle de tjenester, du har til hensigt at levere: (a) opbevaring og forvaltning af kryptoaktiver på vegne af kunder (b) drift af en handelsplatform for kryptoaktiver (c) ombytning af kryptoaktiver til pengebeløb (d) ombytning af kryptoaktiver til andre kryptoaktiver (e) udførelse af ordrer på kryptoaktiver på vegne af kunder (f) placering af kryptoaktiver (g) modtagelse og formidling af ordrer (h) rådgivning om kryptoaktiver (i) porteføljepleje af kryptoaktiver (j) levering af overførselstjenester for kryptoaktiver. Omfanget af tjenester bestemmer kapitalkrav, organisatoriske regler og løbende forpligtelser.
3. Etabler en juridisk enhed med substans i EU
Du skal være en juridisk person med hjemsted i en medlemsstat, have det sted, hvor den faktiske ledelse udøves, i EU, og mindst én direktør, der er bosiddende i Unionen. Outsourcing er tilladt, men enheden skal bevare reel beslutningstagning, risikostyring og compliance-kapacitet lokalt.
4. Opfyld minimumskravet til kapital (bilag IV)
Permanente minimumskrav til egne midler afhænger af tjenesterne: • Klasse 1 — 50.000 EUR (tjeneste (h), (g), (i), (d), (c), (e), (f), (j)) • Klasse 2 — 125.000 EUR (Klasse 1 + (a) opbevaring) • Klasse 3 — 150.000 EUR (drift af en handelsplatform — tjeneste (b)). Egne midler skal til enhver tid mindst udgøre det højeste af beløbet i bilag IV og en fjerdedel af det foregående års faste generalomkostninger. Acceptable instrumenter: CET1-kapital eller en forsikringspolice, der opfylder artikel 67, stk. 4.
5. Ledelsesorgan og kvalificerede ejere skal være egnede og hæderlige
Medlemmer af ledelsesorganet og personer, der besidder ≥10 % af kapitalen eller stemmerettighederne, skal dokumentere god vandel, tilstrækkelig viden, færdigheder og erfaring samt den tid, der er nødvendig for at udføre deres opgaver. Indsend CV'er, straffeattester, interessetilkendegivelser og en kollektiv egnethedsvurdering af bestyrelsen.
6. Opbyg rammen for ledelse, risiko og compliance
Påkrævede politikker og ordninger omfatter: organisationsdiagram og tre forsvarslinjer; politik for interessekonflikter; procedurer for klagebehandling; forretningskontinuitet og IKT-risikostyring (DORA-tilpasset); AML/CFT-program under direktiv (EU) 2015/849; overvågning af markedsmisbrug (MiCA afsnit VI); opbevaring og adskillelse af kundernes kryptoaktiver og midler (artikel 70); sikring af kundemidler via kreditinstitutter eller e-penge-institutter; outsourcingpolitik; registrering af data i mindst fem år.
7. Udarbejd ansøgningsmaterialet (artikel 62)
Dossieret, der indsendes til den nationale kompetente myndighed (NCA), skal mindst indeholde: oplysninger om den juridiske enhed og vedtægter; driftsprogram, der beskriver hver tjeneste; ledelsesordninger; bevis for tilsynsmæssige sikkerhedsforanstaltninger; forretningskontinuitetsplan; IKT- og sikkerhedspolitikker; AML/CFT-manual; beskrivelse af handelsplatformens regelsæt (hvis relevant); opbevaringspolitik; procedurer for klagebehandling; politik for interessekonflikter; procedurer for markedsmisbrug; outsourcingordninger; identitets- og egnethedsdokumentation for ledelsesorganet og kvalificerede ejere; samt en hvidbog for ethvert kryptoaktiv, der udbydes eller optages til handel, hvor det er påkrævet.
8. Vurdering fra NCA (tidsfrister)
Den nationale myndighed bekræfter fuldstændighed inden for 25 arbejdsdage og kan anmode om manglende oplysninger. Når ansøgningen er fuldstændig, har myndigheden 40 arbejdsdage til at give eller nægte tilladelse. ESMA og EBA høres, hvor det er relevant. Tilladelsen er gyldig i hele EU, når ESMA er underrettet, som derefter opfører virksomheden i sit offentlige register.
9. Passporting til andre medlemsstater
I henhold til artikel 65 kan du levere tjenesteydelser i hele EU under fri udveksling af tjenesteydelser eller via en filial. Indsend en underretning om passporting til din hjemlandsmyndighed med angivelse af værtsmedlemsstater og tjenester. Hjemlandsmyndigheden videresender dette inden for 10 arbejdsdage; aktiviteterne kan påbegyndes, når værtslandsmyndigheden er underrettet.
10. Løbende forpligtelser efter tilladelse
Fortsatte forpligtelser omfatter: tilsynsmæssig indberetning; anmeldelse af væsentlige ændringer i tilladelsen; sikring og adskillelse af kundernes aktiver; gennemsigtighed og regler for god skik (bedste udførelse, rimelig behandling, markedsføringskommunikation); offentliggørelse og ESMA-underretning af hvidbøger for kryptoaktiver; overvågning af markedsmisbrug og STOR-indberetning; klageindberetning; AML/CFT og screening for sanktioner; samarbejde med NCA'er, ESMA og EBA; samt årlig offentliggørelse af miljø- og klimarelaterede konsekvenser i henhold til artikel 66, stk. 5.
11. Overgangsordning for eksisterende udbydere
Virksomheder, der lovligt leverer kryptotjenester i henhold til national lovgivning før den 30. december 2024, kan fortsætte under overgangsordningen indtil den 1. juli 2026, eller indtil der gives eller nægtes tilladelse, alt efter hvad der sker først. Medlemsstaterne kan afkorte denne periode — tjek den nøjagtige frist hos din nationale myndighed.
12. Gebyrer og eksterne omkostninger
Forvent ansøgnings- og tilsynsgebyrer til myndigheden (varierer efter medlemsstat), omkostninger til juridisk rådgivning og compliance, IKT- og sikkerhedsrevisioner, eksterne revisorgebyrer og præmier for ansvarsforsikring, hvis denne anvendes til at opfylde artikel 67. Budgetter med en realistisk tidsplan på 6–12 måneder fra projektstart til endelig tilladelse.
Officielle kilder
Ofte stillede spørgsmål
Hvem har brug for en MiCA CASP-tilladelse?+
Enhver juridisk person, der erhvervsmæssigt leverer en eller flere af de kryptotjenester, der er anført i artikel 3, stk. 1, nr. 16), i forordning (EU) 2023/1114 i EU. Kreditinstitutter, MiFID-fondsmæglerselskaber, e-penge-institutter, UCITS-administrationsselskaber, FAIF'er og værdipapircentraler benytter i stedet ækvivalensordningen i artikel 60.
Hvornår blev MiCA gældende?+
Afsnit III (aktivbaserede tokens) og afsnit IV (e-penge-tokens) finder anvendelse fra den 30. juni 2024. Resten af MiCA, herunder tilladelsesordningen for udbydere af kryptotjenester (CASP), finder anvendelse fra den 30. december 2024.
Hvor lang tid tager det at få tilladelse?+
Den kompetente myndighed har 25 arbejdsdage til at bekræfte fuldstændighed og 40 arbejdsdage fra en fuldstændig ansøgning til at give eller nægte tilladelse. End-to-end projekter tager typisk 6–12 måneder inklusive forberedelse.
Hvad er minimumskapitalen?+
50.000 EUR (Klasse 1), 125.000 EUR (Klasse 2, inkluderer opbevaring) eller 150.000 EUR (Klasse 3, drift af en handelsplatform). Egne midler skal altid mindst svare til det højeste af beløbet i bilag IV og en fjerdedel af det foregående års faste generalomkostninger.
Kan jeg bruge min tilladelse i hele EU (passporting)?+
Ja. I henhold til artikel 65 giver en enkelt MiCA-tilladelse dig mulighed for at levere tjenesteydelser i alle EU/EØS-medlemsstater via fri udveksling af tjenesteydelser eller en filial, efter en underretning om passporting via din hjemlandsmyndighed.
Hvad er overgangsordningen?+
Udbydere, der opererer lovligt under national lovgivning før den 30. december 2024, kan fortsætte under overgangsordningen indtil den 1. juli 2026, eller indtil deres tilladelse er givet eller nægtet, alt efter hvad der sker først. Nogle medlemsstater har afkortet denne periode.
Hvor kan jeg finde det officielle MiCA-register?+
ESMA offentliggør det offentlige register over godkendte udbydere af kryptotjenester og anmeldte hvidbøger. Links til ESMA, EBA og EUR-Lex findes i afsnittet 'Officielle kilder' ovenfor.