1. Επιβεβαιώστε ότι χρειάζεστε άδεια λειτουργίας ΠΥΚ
Ο MiCA (Κανονισμός (ΕΕ) 2023/1114) απαιτεί άδεια λειτουργίας για κάθε νομικό πρόσωπο που παρέχει μία ή περισσότερες υπηρεσίες κρυπτοστοιχείων που απαριθμούνται στο άρθρο 3 παράγραφος 1 σημείο 16 σε επαγγελματική βάση στην ΕΕ. Επιβεβαιώστε ότι η δραστηριότητά σας εμπίπτει στο πεδίο εφαρμογής και δεν εξαιρείται (π.χ. πλήρως αποκεντρωμένες υπηρεσίες χωρίς προσδιορίσιμο εκδότη/πάροχο, ορισμένες ενδοομιλικές υπηρεσίες ή δραστηριότητες που καλύπτονται ήδη από άλλη άδεια της ΕΕ βάσει του καθεστώτος ισοδυναμίας του άρθρου 60 — πιστωτικά ιδρύματα, επιχειρήσεις επενδύσεων MiFID, ΙΗΧ, διαχειριστές ΟΣΕΚΑ, ΔΟΕΕ και κεντρικά αποθετήρια τίτλων).
2. Προσδιορίστε τις ακριβείς υπηρεσίες (α–ι) προς αδειοδότηση
Η αίτησή σας πρέπει να απαριθμεί κάθε υπηρεσία που προτίθεστε να παρέχετε: (α) φύλαξη και διοίκηση κρυπτοστοιχείων για λογαριασμό πελατών (β) λειτουργία πλατφόρμας διαπραγμάτευσης κρυπτοστοιχείων (γ) ανταλλαγή κρυπτοστοιχείων έναντι χρηματικών ποσών (δ) ανταλλαγή κρυπτοστοιχείων έναντι άλλων κρυπτοστοιχείων (ε) εκτέλεση εντολών για κρυπτοστοιχεία για λογαριασμό πελατών (στ) τοποθέτηση κρυπτοστοιχείων (ζ) λήψη και διαβίβαση εντολών (η) παροχή συμβουλών για κρυπτοστοιχεία (θ) παροχή διαχείρισης χαρτοφυλακίου σε κρυπτοστοιχεία (ι) παροχή υπηρεσιών μεταφοράς για κρυπτοστοιχεία. Το πεδίο εφαρμογής καθορίζει τις κεφαλαιακές απαιτήσεις, τους οργανωτικούς κανόνες και τις συνεχιζόμενες υποχρεώσεις.
3. Σύσταση νομικού προσώπου με ουσιαστική παρουσία στην ΕΕ
Πρέπει να είστε νομικό πρόσωπο με καταστατική έδρα σε κράτος μέλος, τόπο πραγματικής διοίκησης στην ΕΕ και τουλάχιστον έναν διευθυντή κάτοικο της Ένωσης. Η εξωτερική ανάθεση επιτρέπεται, αλλά η οντότητα πρέπει να διατηρεί την πραγματική λήψη αποφάσεων, τη διαχείριση κινδύνων και την ικανότητα συμμόρφωσης σε τοπικό επίπεδο.
4. Συμμόρφωση με την απαίτηση ελάχιστων κεφαλαίων (Παράρτημα IV)
Τα μόνιμα ελάχιστα ίδια κεφάλαια εξαρτώνται από τις υπηρεσίες: • Κατηγορία 1 — 50.000 EUR (υπηρεσίες (η), (ζ), (θ), (δ), (γ), (ε), (στ), (ι)) • Κατηγορία 2 — 125.000 EUR (Κατηγορία 1 + (α) φύλαξη) • Κατηγορία 3 — 150.000 EUR (λειτουργία πλατφόρμας διαπραγμάτευσης — υπηρεσία (β)). Τα ίδια κεφάλαια πρέπει ανά πάσα στιγμή να είναι τουλάχιστον το υψηλότερο μεταξύ του ποσού του Παραρτήματος IV και του ενός τετάρτου των σταθερών γενικών εξόδων του προηγούμενου έτους. Αποδεκτά μέσα: κεφάλαιο CET1 ή ασφαλιστήριο συμβόλαιο που πληροί τις προϋποθέσεις του άρθρου 67 παράγραφος 4.
5. Διοικητικό όργανο και μέτοχοι με ειδική συμμετοχή με εχέγγυα ήθους και ικανότητας
Τα μέλη του διοικητικού οργάνου και τα πρόσωπα που κατέχουν ≥10% του κεφαλαίου ή των δικαιωμάτων ψήφου πρέπει να αποδεικνύουν καλή φήμη, επαρκείς γνώσεις, δεξιότητες και εμπειρία, καθώς και τον χρόνο που απαιτείται για την άσκηση των καθηκόντων τους. Υποβάλετε βιογραφικά σημειώματα, αποσπάσματα ποινικού μητρώου, δηλώσεις συμφερόντων και μια συλλογική αξιολόγηση καταλληλότητας του διοικητικού συμβουλίου.
6. Δημιουργία πλαισίου διακυβέρνησης, κινδύνου και συμμόρφωσης
Οι απαιτούμενες πολιτικές και ρυθμίσεις περιλαμβάνουν: οργανόγραμμα και τρεις γραμμές άμυνας· πολιτική για τη σύγκρουση συμφερόντων· διαδικασία χειρισμού καταγγελιών· επιχειρησιακή συνέχεια και διαχείριση κινδύνων ΤΠΕ (σύμφωνα με τον DORA)· πρόγραμμα AML/CFT βάσει της Οδηγίας (ΕΕ) 2015/849· ανίχνευση κατάχρησης αγοράς (Τίτλος VI του MiCA)· φύλαξη και διαχωρισμό των κρυπτοστοιχείων και των κεφαλαίων των πελατών (άρθρο 70)· διασφάλιση των κεφαλαίων των πελατών μέσω πιστωτικών ιδρυμάτων ή ΙΗΧ· πολιτική εξωτερικής ανάθεσης· τήρηση αρχείων για τουλάχιστον πέντε έτη.
7. Σύνταξη του φακέλου αίτησης (Άρθρο 62)
Ο φάκελος που υποβάλλεται στην εθνική αρμόδια αρχή (ΕΑΑ) πρέπει να περιέχει τουλάχιστον: στοιχεία του νομικού προσώπου και καταστατικό· πρόγραμμα δραστηριοτήτων που περιγράφει κάθε υπηρεσία· ρυθμίσεις διακυβέρνησης· απόδειξη προληπτικών διασφαλίσεων· σχέδιο επιχειρησιακής συνέχειας· πολιτικές ΤΠΕ και ασφάλειας· εγχειρίδιο AML/CFT· περιγραφή του κανονισμού λειτουργίας της πλατφόρμας διαπραγμάτευσης (εφόσον ισχύει)· πολιτική φύλαξης· διαδικασία χειρισμού καταγγελιών· πολιτική σύγκρουσης συμφερόντων· διαδικασίες κατάχρησης αγοράς· ρυθμίσεις εξωτερικής ανάθεσης· έγγραφα ταυτότητας και καταλληλότητας για το διοικητικό όργανο και τους μετόχους με ειδική συμμετοχή· και λευκή βίβλο για κάθε κρυπτοστοιχείο που προσφέρεται ή εισάγεται προς διαπραγμάτευση, όπου απαιτείται.
8. Αξιολόγηση από την ΕΑΑ (χρονοδιαγράμματα)
Η ΕΑΑ επιβεβαιώνει την πληρότητα εντός 25 εργάσιμων ημερών και μπορεί να ζητήσει πληροφορίες που λείπουν. Μόλις ο φάκελος είναι πλήρης, η ΕΑΑ έχει 40 εργάσιμες ημέρες για να χορηγήσει ή να αρνηθεί την άδεια. Η ΕΑΚΑΑ (ESMA) και η ΕΑΤ (EBA) ερωτώνται όπου κρίνεται σκόπιμο. Η άδεια ισχύει σε ολόκληρη την ΕΕ μόλις κοινοποιηθεί στην ΕΑΚΑΑ, η οποία καταχωρίζει την εταιρεία στο δημόσιο μητρώο της.
9. Διασυνοριακή παροχή υπηρεσιών σε άλλα κράτη μέλη (Passporting)
Βάσει του άρθρου 65, μπορείτε να παρέχετε υπηρεσίες σε όλη την ΕΕ υπό το καθεστώς ελεύθερης παροχής υπηρεσιών ή μέσω υποκαταστήματος. Υποβάλετε κοινοποίηση διασυνοριακής δραστηριότητας στην ΕΑΑ της χώρας καταγωγής σας, αναφέροντας τα κράτη μέλη υποδοχής και τις υπηρεσίες. Η ΕΑΑ της χώρας καταγωγής τη διαβιβάζει εντός 10 εργάσιμων ημερών· οι δραστηριότητες μπορούν να ξεκινήσουν μόλις ενημερωθεί η ΕΑΑ του κράτους μέλους υποδοχής.
10. Συνεχιζόμενες υποχρεώσεις μετά την αδειοδότηση
Τα συνεχή καθήκοντα περιλαμβάνουν: προληπτική αναφορά· κοινοποίηση ουσιωδών μεταβολών στην άδεια· διασφάλιση και διαχωρισμό των περιουσιακών στοιχείων των πελατών· κανόνες διαφάνειας και δεοντολογίας (βέλτιστη εκτέλεση, δίκαιη μεταχείριση, διαφημιστικές ανακοινώσεις)· δημοσίευση και κοινοποίηση στην ΕΑΚΑΑ των λευκών βίβλων κρυπτοστοιχείων· εποπτεία κατάχρησης αγοράς και αναφορά STOR· αναφορά καταγγελιών· AML/CFT και έλεγχο κυρώσεων· συνεργασία με τις ΕΑΑ, την ΕΑΚΑΑ και την ΕΑΤ· και ετήσια δημοσιοποίηση των περιβαλλοντικών και κλιματικών επιπτώσεων βάσει του άρθρου 66 παράγραφος 5.
11. Μεταβατικό καθεστώς για υφιστάμενους παρόχους
Εταιρείες που παρέχουν νόμιμα υπηρεσίες κρυπτοστοιχείων βάσει του εθνικού δικαίου πριν από τις 30 Δεκεμβρίου 2024 μπορούν να συνεχίσουν υπό το μεταβατικό καθεστώς έως την 1η Ιουλίου 2026, ή έως ότου χορηγηθεί ή απορριφθεί η άδεια, όποιο από τα δύο συμβεί νωρίτερα. Τα κράτη μέλη δύνανται να συντομεύσουν αυτό το διάστημα — επαληθεύστε την ακριβή προθεσμία που εφαρμόζει η ΕΑΑ σας.
12. Τέλη και εξωτερικό κόστος
Αναμένονται τέλη αίτησης και εποπτείας της ΕΑΑ (ποικίλλουν ανά κράτος μέλος), κόστος νομικών και συμβουλευτικών υπηρεσιών συμμόρφωσης, έλεγχοι ΤΠΕ και ασφάλειας, αμοιβές εξωτερικών ελεγκτών και ασφάλιστρα αστικής επαγγελματικής ευθύνης όπου χρησιμοποιούνται για την κάλυψη του άρθρου 67. Προϋπολογίστε ένα ρεαλιστικό χρονοδιάγραμμα έργου 6–12 μηνών από την έναρξη έως την αδειοδότηση.
Επίσημες πηγές
Συχνές Ερωτήσεις
Ποιος χρειάζεται άδεια λειτουργίας ΠΥΚ βάσει του MiCA;+
Κάθε νομικό πρόσωπο που παρέχει μία ή περισσότερες υπηρεσίες κρυπτοστοιχείων που αναφέρονται στο άρθρο 3 παράγραφος 1 σημείο 16 του Κανονισμού (ΕΕ) 2023/1114 σε επαγγελματική βάση στην ΕΕ. Τα πιστωτικά ιδρύματα, οι επιχειρήσεις MiFID, τα ΙΗΧ, οι διαχειριστές ΟΣΕΚΑ, οι ΔΟΕΕ και τα ΚΑΤ χρησιμοποιούν αντ' αυτού το καθεστώς ισοδυναμίας του άρθρου 60.
Πότε άρχισε να εφαρμόζεται ο MiCA;+
Ο Τίτλος III (κρυπτοστοιχεία με αναφορά σε περιουσιακά στοιχεία) και ο Τίτλος IV (ηλεκτρονικά χρήματα/e-money tokens) εφαρμόζονται από τις 30 Ιουνίου 2024. Ο υπόλοιπος MiCA, συμπεριλαμβανομένου του καθεστώτος αδειοδότησης ΠΥΚ, εφαρμόζεται από τις 30 Δεκεμβρίου 2024.
Πόσο χρόνο διαρκεί η αδειοδότηση;+
Η αρμόδια αρχή έχει 25 εργάσιμες ημέρες για να επιβεβαιώσει την πληρότητα και 40 εργάσιμες ημέρες από τον πλήρη φάκελο για να χορηγήσει ή να αρνηθεί την άδεια. Τα συνολικά έργα διαρκούν συνήθως 6–12 μήνες συμπεριλαμβανομένης της προετοιμασίας.
Ποιο είναι το ελάχιστο κεφάλαιο;+
50.000 EUR (Κατηγορία 1), 125.000 EUR (Κατηγορία 2, περιλαμβάνει φύλαξη) ή 150.000 EUR (Κατηγορία 3, λειτουργία πλατφόρμας διαπραγμάτευσης). Τα ίδια κεφάλαια πρέπει πάντα να είναι τουλάχιστον το υψηλότερο μεταξύ του ποσού του Παραρτήματος IV και του ενός τετάρτου των σταθερών γενικών εξόδων του προηγούμενου έτους.
Μπορώ να χρησιμοποιήσω την άδειά μου σε όλη την ΕΕ (passporting);+
Ναι. Βάσει του άρθρου 65, μια ενιαία άδεια MiCA σας επιτρέπει να παρέχετε υπηρεσίες σε όλα τα κράτη μέλη της ΕΕ/ΕΟΧ μέσω της ελεύθερης παροχής υπηρεσιών ή υποκαταστήματος, μετά από κοινοποίηση μέσω της ΕΑΑ της χώρας καταγωγής σας.
Τι είναι το μεταβατικό καθεστώς;+
Οι πάροχοι που λειτουργούν νόμιμα βάσει του εθνικού δικαίου πριν από τις 30 Δεκεμβρίου 2024 μπορούν να συνεχίσουν υπό το μεταβατικό καθεστώς έως την 1η Ιουλίου 2026, ή έως ότου χορηγηθεί ή απορριφθεί η άδειά τους, όποιο από τα δύο συμβεί νωρίτερα. Ορισμένα κράτη μέλη έχουν συντομεύσει αυτό το διάστημα.
Πού μπορώ να βρω το επίσημο μητρώο MiCA;+
Η ΕΑΚΑΑ (ESMA) δημοσιεύει το δημόσιο μητρώο των αδειοδοτημένων ΠΥΚ και των κοινοποιημένων λευκών βίβλων. Σύνδεσμοι προς την ΕΑΚΑΑ, την ΕΑΤ και το EUR-Lex παρέχονται στην ενότητα «Επίσημες πηγές» παραπάνω.