1. Varmista, tarvitsetko CASP-toimiluvan
MiCA (asetus (EU) 2023/1114) edellyttää toimilupaa jokaiselta oikeushenkilöltä, joka tarjoaa yhtä tai useampaa 3 artiklan 1 kohdan 16 alakohdassa lueteltua kryptovarapalvelua ammattimaisesti EU:ssa. Varmista, että toimintasi kuuluu soveltamisalaan eikä se ole vapautettu (esim. täysin hajautetut palvelut ilman tunnistettavaa liikkeeseenlaskijaa/tarjoajaa, tietyt konsernin sisäiset palvelut tai toiminta, joka kuuluu jo toisen EU-toimiluvan piiriin 60 artiklan mukaisen vastaavuusjärjestelmän nojalla — luottolaitokset, MiFID-sijoituspalveluyritykset, sähkörahayhteisöt, yhteissijoitusyritysten hallinnointiyhtiöt, vaihtoehtorahastojen hoitajat ja arvopaperikeskukset).
2. Tunnista tarkat palvelut (a–j), joille haetaan toimilupaa
Hakemuksessa on lueteltava jokainen palvelu, jota aiot tarjota: (a) kryptovarojen säilyttäminen ja hallinnointi asiakkaiden lukuun (b) kryptovarojen kaupankäyntijärjestelmän ylläpitäminen (c) kryptovarojen vaihtaminen varoihin (d) kryptovarojen vaihtaminen muihin kryptovaroihin (e) kryptovaroja koskevien toimeksiantojen toteuttaminen asiakkaiden lukuun (f) kryptovarojen tarjoaminen (g) toimeksiantojen vastaanottaminen ja välittäminen (h) kryptovaroja koskeva neuvonta (i) kryptovarojen salkunhoito (j) kryptovarojen siirtopalvelujen tarjoaminen. Palvelujen laajuus määrittää pääomavaatimukset, organisatoriset säännöt ja jatkuvat velvoitteet.
3. Perusta oikeushenkilö, jolla on todellista toimintaa EU:ssa
Toimijan on oltava oikeushenkilö, jolla on sääntömääräinen kotipaikka jäsenvaltiossa, tosiasiallinen johtopaikka EU:ssa ja vähintään yksi Unionissa asuva johtaja. Ulkoistaminen on sallittua, mutta yhteisöllä on säilyttävä todellinen päätöksenteko-, riskienhallinta- ja vaatimustenmukaisuuskapasiteetti paikallisesti.
4. Täytä vähimmäispääomavaatimus (liite IV)
Pysyvät omien varojen vähimmäismäärät riippuvat palveluista: • Luokka 1 — 50 000 EUR (palvelut (h), (g), (i), (d), (c), (e), (f), (j)) • Luokka 2 — 125 000 EUR (Luokka 1 + (a) säilyttäminen) • Luokka 3 — 150 000 EUR (kaupankäyntijärjestelmän ylläpitäminen — palvelu (b)). Omien varojen on oltava jatkuvasti vähintään suurempi seuraavista: liitteen IV mukainen määrä tai neljännes edellisen vuoden kiinteistä yleiskustannuksista. Hyväksyttävät välineet: ydinpääoma (CET1) tai vakuutussopimus, joka täyttää 67 artiklan 4 kohdan vaatimukset.
5. Johtoelimen ja huomattavan omistusosuuden haltijoiden hyvämaineisuus ja ammattitaito
Johtoelimen jäsenten ja henkilöiden, joilla on ≥10 % pääomasta tai äänivallasta, on osoitettava hyvämaineisuutensa, riittävä tietämyksensä, taitonsa ja kokemuksensa sekä tehtävien hoitamiseen tarvittava ajankäyttö. Toimita ansioluettelot, rikosrekisteriotteet, sidonnaisuusilmoitukset ja hallituksen kollektiivinen soveltuvuusarviointi.
6. Rakenna hallinto-, riski- ja vaatimustenmukaisuuskehys
Vaadittuja toimintatapoja ja järjestelyjä ovat: organisaatiokaavio ja kolme puolustuslinjaa; eturistiriitoja koskevat toimintaperiaatteet; valitusten käsittelymenettely; toiminnan jatkuvuus ja ICT-riskien hallinta (DORA-yhteensopiva); direktiivin (EU) 2015/849 mukainen rahanpesun ja terrorismin rahoittamisen estämisohjelma (AML/CFT); markkinoiden väärinkäytön havaitseminen (MiCA:n VI osasto); asiakkaiden kryptovarojen ja varojen säilyttäminen ja erillään pitäminen (70 artikla); asiakasvarojen turvaaminen luottolaitosten tai sähkörahayhteisöjen kautta; ulkoistamispolitiikka; tietojen säilyttäminen vähintään viiden vuoden ajan.
7. Kokoa hakemusasiakirjat (62 artikla)
Kansalliselle toimivaltaiselle viranomaiselle toimitettavan asiakirja-aineiston on sisällettävä vähintään: oikeushenkilön tiedot ja yhtiöjärjestys; toimintaohjelma, jossa kuvataan kukin palvelu; hallintojärjestelyt; todisteet vakavaraisuuden turvaamisesta; toiminnan jatkuvuussuunnitelma; ICT- ja tietoturvapolitiikat; AML/CFT-ohjeistus; kaupankäyntijärjestelmän sääntökirjan kuvaus (tarvittaessa); säilytyspolitiikka; valitusten käsittelymenettely; eturistiriitapolitiikka; markkinoiden väärinkäyttöön liittyvät menettelyt; ulkoistamisjärjestelyt; johtoelimen ja huomattavan omistusosuuden haltijoiden henkilöllisyys- ja soveltuvuusasiakirjat; sekä kryptovarojen perustietoasiakirja (white paper) jokaisesta tarjottavasta tai kaupankäynnin kohteeksi otettavasta kryptovarasta, jos sitä edellytetään.
8. Toimivaltaisen viranomaisen arviointi (aikataulut)
Toimivaltainen viranomainen vahvistaa hakemuksen täydellisyyden 25 työpäivän kuluessa ja voi pyytää puuttuvia tietoja. Kun hakemus on täydellinen, viranomaisella on 40 työpäivää aikaa myöntää tai evätä toimilupa. ESMAa ja EBAa kuullaan tarvittaessa. Toimilupa on voimassa koko EU:ssa, kun siitä on ilmoitettu ESMAlle, joka merkitsee yrityksen julkiseen rekisteriinsä.
9. Toiminnan laajentaminen (passporting) muihin jäsenvaltioihin
65 artiklan nojalla voit tarjota palveluja koko EU:ssa palvelujen tarjoamisen vapauden puitteissa tai sivuliikkeen kautta. Toimita notifikaatio kotivaltiosi toimivaltaiselle viranomaiselle ja luettele kohde-jäsenvaltiot sekä palvelut. Kotivaltion viranomainen välittää ilmoituksen 10 työpäivän kuluessa; toiminta voi alkaa, kun kohdevaltion viranomaiselle on ilmoitettu.
10. Jatkuvat velvoitteet toimiluvan saamisen jälkeen
Jatkuviin velvollisuuksiin kuuluvat: vakauden valvontaan liittyvä raportointi; ilmoitukset toimiluvan kannalta merkittävistä muutoksista; asiakasvarojen turvaaminen ja erillään pitäminen; läpinäkyvyys- ja toiminnanharjoittamisvelvoitteet (paras toteutus, tasapuolinen kohtelu, markkinointiviestintä); kryptovarojen perustietoasiakirjojen julkaiseminen ja niistä ilmoittaminen ESMAlle; markkinoiden väärinkäytön valvonta ja STOR-raportointi; valitusten raportointi; AML/CFT- ja sanktioseulonta; yhteistyö kansallisten viranomaisten, ESMAn ja EBAn kanssa; sekä vuosittainen ympäristö- ja ilmastovaikutusten julkistaminen 66 artiklan 5 kohdan mukaisesti.
11. Siirtymäjärjestely olemassa oleville tarjoajille
Yritykset, jotka tarjoavat kryptovarapalveluja laillisesti kansallisen lainsäädännön mukaisesti ennen 30. joulukuuta 2024, voivat jatkaa toimintaansa siirtymäkauden ajan 1. heinäkuuta 2026 asti tai kunnes toimilupa myönnetään tai evätään, sen mukaan kumpi ajankohta on aikaisempi. Jäsenvaltiot voivat lyhentää tätä ajanjaksoa — tarkista kansallisen viranomaisesi soveltama tarkka määräaika.
12. Maksut ja ulkoiset kustannukset
Varaudu toimivaltaisen viranomaisen hakemus- ja valvontamaksuihin (vaihtelevat jäsenvaltioittain), oikeudellisiin ja vaatimustenmukaisuuden konsultointikustannuksiin, ICT- ja tietoturva-auditointeihin, ulkoisen tilintarkastajan palkkioihin sekä ammatilliseen vastuuvakuutukseen, jos sitä käytetään 67 artiklan vaatimusten täyttämiseen. Budjetoi realistinen 6–12 kuukauden projektiaikataulu aloituksesta toimiluvan saamiseen.
Viralliset lähteet
Usein kysytyt kysymykset
Kuka tarvitsee MiCA-asetuksen mukaisen CASP-toimiluvan?+
Jokainen oikeushenkilö, joka tarjoaa yhtä tai useampaa asetuksen (EU) 2023/1114 3 artiklan 1 kohdan 16 alakohdassa lueteltua kryptovarapalvelua ammattimaisesti EU:ssa. Luottolaitokset, MiFID-sijoituspalveluyritykset, sähkörahayhteisöt, yhteissijoitusyritysten hallinnointiyhtiöt, vaihtoehtorahastojen hoitajat ja arvopaperikeskukset käyttävät sen sijaan 60 artiklan mukaista vastaavuusjärjestelmää.
Milloin MiCA-asetusta alettiin soveltaa?+
Osaa III (varasidonnaiset tokenit) ja osaa IV (sähkörahatokenit) on sovellettu 30. kesäkuuta 2024 alkaen. Muuta MiCA-asetusta, mukaan lukien CASP-toimilupajärjestelmää, sovelletaan 30. joulukuuta 2024 alkaen.
Kuinka kauan toimiluvan saaminen kestää?+
Toimivaltaisella viranomaisella on 25 työpäivää aikaa vahvistaa hakemuksen täydellisyys ja 40 työpäivää täydellisen hakemuksen vastaanottamisesta toimiluvan myöntämiseen tai epäämiseen. Kokonaisprojektit kestävät yleensä 6–12 kuukautta valmistelut mukaan lukien.
Mikä on vähimmäispääoma?+
50 000 EUR (Luokka 1), 125 000 EUR (Luokka 2, sisältää säilytyksen) tai 150 000 EUR (Luokka 3, kaupankäyntijärjestelmän ylläpitäminen). Omien varojen on aina oltava vähintään suurempi seuraavista: liitteen IV mukainen määrä tai neljännes edellisen vuoden kiinteistä yleiskustannuksista.
Voinko tarjota palveluja koko EU:n alueella yhdellä toimiluvalla?+
Kyllä. 65 artiklan nojalla yksi MiCA-toimilupa mahdollistaa palvelujen tarjoamisen kaikissa EU/ETA-jäsenvaltioissa joko palvelujen tarjoamisen vapauden puitteissa tai sivuliikkeen kautta sen jälkeen, kun kotivaltion viranomaiselle on tehty notifikaatio.
Mikä on siirtymäjärjestely?+
Palveluntarjoajat, jotka toimivat laillisesti kansallisen lainsäädännön mukaisesti ennen 30. joulukuuta 2024, voivat jatkaa toimintaansa siirtymäkauden puitteissa 1. heinäkuuta 2026 asti tai kunnes heidän toimilupapäätöksensä on tehty. Jotkut jäsenvaltiot ovat lyhentäneet tätä siirtymäaikaa.
Mistä löydän virallisen MiCA-rekisterin?+
ESMA julkaisee julkisen rekisterin toimiluvan saaneista kryptovarapalvelun tarjoajista ja ilmoitetuista perustietoasiakirjoista. Linkit ESMAn, EBAn ja EUR-Lexin sivuille löytyvät yllä olevasta Viralliset lähteet -osiosta.