1. Sprawdź, czy potrzebujesz autoryzacji CASP
MiCA (rozporządzenie (UE) 2023/1114) wymaga autoryzacji od każdej osoby prawnej świadczącej zawodowo w UE co najmniej jedną z usług w zakresie kryptoaktywów wymienionych w art. 3 ust. 1 pkt 16. Zweryfikuj, że Twoja działalność mieści się w zakresie i nie jest wyłączona (usługi w pełni zdecentralizowane bez możliwego do zidentyfikowania dostawcy, niektóre usługi wewnątrzgrupowe lub działalność objęta inną licencją UE w ramach równoważności z art. 60 — instytucje kredytowe, firmy MiFID, EMI, zarządzający UCITS, ZAFI i CSD).
2. Określ dokładnie usługi (a–j) do autoryzacji
Wniosek wymienia każdą planowaną usługę: (a) przechowywanie i administrowanie kryptoaktywami na rzecz klientów (b) prowadzenie platformy obrotu (c) wymiana kryptoaktywów na środki pieniężne (d) wymiana kryptoaktywów na inne kryptoaktywa (e) wykonywanie zleceń na rzecz klientów (f) plasowanie kryptoaktywów (g) przyjmowanie i przekazywanie zleceń (h) doradztwo (i) zarządzanie portfelem (j) usługi transferu. Zakres wpływa na wymogi kapitałowe, organizacyjne i obowiązki bieżące.
3. Utwórz osobę prawną z faktyczną obecnością w UE
Musisz być osobą prawną z siedzibą statutową w państwie członkowskim, faktycznym zarządem w UE i co najmniej jednym członkiem zarządu zamieszkałym w Unii. Outsourcing jest dozwolony, ale podmiot musi zachować lokalnie rzeczywiste zdolności decyzyjne, zarządzania ryzykiem i compliance.
4. Spełnij minimalny wymóg kapitałowy (załącznik IV)
Minimalne fundusze własne zależą od usług: • Klasa 1 — 50 000 EUR (usługi (h), (g), (i), (d), (c), (e), (f), (j)) • Klasa 2 — 125 000 EUR (Klasa 1 + (a) przechowywanie) • Klasa 3 — 150 000 EUR (prowadzenie platformy — usługa (b)). Fundusze własne muszą stale wynosić co najmniej wyższą z wartości: kwoty z załącznika IV albo jednej czwartej stałych kosztów ogólnych roku poprzedniego. Dopuszczalne instrumenty: kapitał CET1 lub polisa zgodna z art. 67 ust. 4.
5. Odpowiedniość zarządu i znaczących akcjonariuszy
Członkowie organu zarządzającego oraz posiadacze ≥10 % kapitału lub praw głosu muszą wykazać dobrą reputację, wystarczającą wiedzę, umiejętności i doświadczenie oraz dostępny czas. Załącz: CV, zaświadczenia o niekaralności, oświadczenia o interesach oraz zbiorczą ocenę odpowiedniości organu.
6. Zbuduj ramy ładu, ryzyka i compliance
Wymagane regulacje: schemat organizacyjny i trzy linie obrony; polityka konfliktu interesów; obsługa skarg; ciągłość działania i zarządzanie ryzykiem ICT (zgodne z DORA); program AML/CFT (dyrektywa (UE) 2015/849); wykrywanie nadużyć na rynku (Tytuł VI MiCA); przechowywanie i segregacja kryptoaktywów i środków klientów (art. 70); ochrona środków klientów w instytucjach kredytowych lub EMI; polityka outsourcingu; przechowywanie dokumentów przez co najmniej pięć lat.
7. Skompletuj dokumentację wniosku (art. 62)
Akta składane krajowemu organowi właściwemu (NCA) muszą zawierać co najmniej: dane podmiotu i statut; program działalności z opisem każdej usługi; rozwiązania w zakresie ładu; dowody zabezpieczeń ostrożnościowych; plan ciągłości; polityki ICT i bezpieczeństwa; podręcznik AML/CFT; regulamin platformy (jeśli dotyczy); politykę przechowywania; procedurę skarg; konflikt interesów; procedury nadużyć rynkowych; umowy outsourcingowe; dokumenty tożsamości i odpowiedniości zarządu i znaczących akcjonariuszy; oraz białą księgę dla kryptoaktywów oferowanych lub dopuszczanych do obrotu, gdy jest wymagana.
8. Ocena przez NCA (terminy)
NCA potwierdza kompletność w terminie 25 dni roboczych i może zażądać uzupełnień. Po skompletowaniu akt ma 40 dni roboczych na udzielenie lub odmowę zezwolenia. W odpowiednich przypadkach konsultowane są ESMA i EBA. Zezwolenie jest ważne w całej UE po notyfikacji do ESMA, która wpisuje podmiot do rejestru publicznego.
9. Paszportowanie do innych państw członkowskich
Art. 65 pozwala świadczyć usługi w całej UE w ramach swobody świadczenia usług lub przez oddział. Złóż notyfikację paszportową do macierzystego NCA, wskazując państwa goszczące i usługi. Macierzysty NCA przekazuje ją w 10 dni roboczych; działalność może rozpocząć się po powiadomieniu NCA goszczącego.
10. Obowiązki bieżące po uzyskaniu zezwolenia
Obejmują: sprawozdawczość ostrożnościową; powiadamianie o istotnych zmianach; ochronę i segregację aktywów klientów; zasady przejrzystości i prowadzenia działalności (best execution, równe traktowanie, komunikaty marketingowe); publikację i notyfikację do ESMA białych ksiąg; nadzór nad nadużyciami rynkowymi i raportowanie STOR; raportowanie skarg; AML/CFT i screening sankcji; współpracę z NCA, ESMA i EBA; coroczne ujawnianie wpływu na środowisko i klimat (art. 66 ust. 5).
11. Reżim przejściowy dla istniejących dostawców
Firmy świadczące legalnie usługi w zakresie kryptoaktywów na podstawie prawa krajowego przed 30 grudnia 2024 r. mogą kontynuować działalność w reżimie przejściowym do 1 lipca 2026 r. lub do udzielenia/odmowy zezwolenia, w zależności od tego, co nastąpi wcześniej. Państwa członkowskie mogą skrócić ten okres — sprawdź termin stosowany przez Twoje NCA.
12. Opłaty i koszty zewnętrzne
Spodziewaj się: opłat wniosku i nadzoru NCA (różne w poszczególnych państwach), doradztwa prawnego i compliance, audytów ICT i bezpieczeństwa, honorariów audytora zewnętrznego, składek OC zawodowego wykorzystywanego do spełnienia art. 67. Realny harmonogram projektu: 6–12 miesięcy od startu do zezwolenia.
Źródła oficjalne
Najczęściej zadawane pytania
Kto potrzebuje autoryzacji CASP w MiCA?+
Każda osoba prawna świadcząca zawodowo w UE co najmniej jedną z usług w zakresie kryptoaktywów wymienionych w art. 3 ust. 1 pkt 16 rozporządzenia (UE) 2023/1114. Instytucje kredytowe, firmy MiFID, EMI, zarządzający UCITS/AIF i CSD korzystają z reżimu równoważności z art. 60.
Od kiedy MiCA obowiązuje?+
Tytuły III (tokeny powiązane z aktywami) i IV (tokeny pieniądza elektronicznego) obowiązują od 30 czerwca 2024 r. Pozostała część MiCA, w tym autoryzacja CASP, obowiązuje od 30 grudnia 2024 r.
Ile trwa autoryzacja?+
NCA ma 25 dni roboczych na potwierdzenie kompletności i 40 dni roboczych od skompletowania akt na wydanie lub odmowę zezwolenia. Cały projekt zwykle zajmuje 6–12 miesięcy łącznie z przygotowaniem.
Jaki jest minimalny kapitał?+
50 000 EUR (Klasa 1), 125 000 EUR (Klasa 2, z przechowywaniem) lub 150 000 EUR (Klasa 3, prowadzenie platformy obrotu). Fundusze własne muszą stale wynosić co najmniej wyższą z wartości: kwoty z załącznika IV albo jednej czwartej stałych kosztów ogólnych roku poprzedniego.
Czy mogę paszportować zezwolenie po całej UE?+
Tak. Art. 65 pozwala — na podstawie jednej autoryzacji MiCA — świadczyć usługi we wszystkich państwach UE/EOG w ramach swobody świadczenia usług lub przez oddział, po notyfikacji paszportowej za pośrednictwem macierzystego NCA.
Czym jest reżim przejściowy?+
Dostawcy działający legalnie według prawa krajowego przed 30 grudnia 2024 r. mogą kontynuować do 1 lipca 2026 r. lub do udzielenia/odmowy zezwolenia — w zależności od tego, co nastąpi wcześniej. Niektóre państwa członkowskie skróciły ten okres.
Gdzie znajdę oficjalny rejestr MiCA?+
ESMA publikuje publiczny rejestr autoryzowanych CASP oraz notyfikowanych białych ksiąg. Linki do ESMA, EBA i EUR-Lex znajdziesz w sekcji Źródła oficjalne powyżej.