1. Potvrďte, že potrebujete povolenie CASP
MiCA (nariadenie (EÚ) 2023/1114) vyžaduje povolenie pre každú právnickú osobu, ktorá v EÚ profesionálne poskytuje jednu alebo viac služieb v oblasti kryptoaktív uvedených v článku 3 ods. 1 bode 16. Potvrďte, že vaša činnosť patrí do rozsahu pôsobnosti a nie je vyňatá (napr. plne decentralizované služby bez identifikovateľného emitenta/poskytovateľa, určité služby v rámci skupiny alebo činnosti už pokryté iným povolením EÚ podľa režimu rovnocennosti v článku 60 — úverové inštitúcie, firmy podľa MiFID, inštitúcie elektronických peňazí, správcovia PKIPCP a AIF a centrálne depozitáre cenných papierov).
2. Definujte presné služby (a–j), o ktoré sa žiada
Žiadosť musí uviesť každú službu, ktorú plánujete poskytovať: (a) úschova a správa kryptoaktív v mene klientov (b) prevádzkovanie obchodnej platformy pre kryptoaktíva (c) výmena kryptoaktív za peňažné prostriedky (d) výmena kryptoaktív za iné kryptoaktíva (e) vykonávanie pokynov týkajúcich sa kryptoaktív v mene klientov (f) umiestňovanie kryptoaktív (g) prijímanie a postupovanie pokynov (h) poskytovanie poradenstva o kryptoaktívach (i) správa portfólia kryptoaktív (j) poskytovanie služieb prevodu kryptoaktív. Rozsah určuje kapitálové požiadavky, organizačné pravidlá a priebežné povinnosti.
3. Založte právnickú osobu so skutočnou prítomnosťou v EÚ
Musíte byť právnickou osobou s registrovaným sídlom v členskom štáte, miestom skutočného vedenia v EÚ a aspoň jedným riaditeľom s bydliskom v Únii. Outsourcing je povolený, ale subjekt si musí lokálne zachovať skutočnú rozhodovaciu schopnosť, riadenie rizík a funkciu compliance.
4. Splňte minimálnu kapitálovú požiadavku (príloha IV)
Trvalý minimálny vlastný kapitál závisí od služieb: • Trieda 1 — 50 000 EUR (služby (h), (g), (i), (d), (c), (e), (f), (j)) • Trieda 2 — 125 000 EUR (Trieda 1 + (a) úschova) • Trieda 3 — 150 000 EUR (prevádzkovanie obchodnej platformy — služba (b)). Vlastné zdroje musia byť stále aspoň vo výške vyššej zo sumy podľa prílohy IV a štvrtiny fixných režijných nákladov za predchádzajúci rok. Prípustné nástroje: kapitál CET1 alebo poistná zmluva spĺňajúca článok 67 ods. 4.
5. Vhodnosť riadiaceho orgánu a kvalifikovaných akcionárov
Členovia riadiaceho orgánu a osoby s ≥10 % kapitálu alebo hlasovacích práv musia preukázať dobrú povesť, dostatočné vedomosti, zručnosti a skúsenosti a čas potrebný na výkon povinností. Predložte životopisy, výpisy z registra trestov, vyhlásenia o záujmoch a kolektívne posúdenie vhodnosti rady.
6. Vybudujte rámec riadenia, rizika a súladu
Povinné politiky a opatrenia: organizačnú schému a tri línie obrany; politiku konfliktov záujmov; postup vybavovania sťažností; kontinuitu činnosti a riadenie IKT rizík (v súlade s DORA); program AML/CFT podľa smernice (EÚ) 2015/849; detekciu zneužívania trhu (hlava VI MiCA); úschovu a oddelenie kryptoaktív a prostriedkov klientov (článok 70); ochranu klientskych prostriedkov prostredníctvom úverových inštitúcií alebo EMI; politiku outsourcingu; uchovávanie záznamov najmenej päť rokov.
7. Zostavte dokumentáciu žiadosti (čl. 62)
Spis predložený národnému príslušnému orgánu (NCA) musí obsahovať minimálne: údaje o právnickej osobe a stanovy; program činnosti opisujúci každú službu; opatrenia riadenia a správy; doklad o prudenciálnych zárukách; plán kontinuity činnosti; politiky IKT a bezpečnosti; manuál AML/CFT; opis pravidiel obchodnej platformy (ak je relevantné); politiku úschovy; postup vybavovania sťažností; politiku konfliktov záujmov; postupy proti zneužívaniu trhu; outsourcingové dohody; doklady o totožnosti a vhodnosti pre riadiaci orgán a kvalifikovaných akcionárov; a pri každom kryptoaktíve ponúkanom alebo prijatom na obchodovanie, kde sa to vyžaduje, aj biely papier.
8. Posúdenie príslušným orgánom (lehoty)
NCA potvrdí úplnosť spisu do 25 pracovných dní a môže požiadať o doplnenie. Po úplnosti má NCA 40 pracovných dní na udelenie alebo zamietnutie povolenia. ESMA a EBA sú konzultované, ak je to relevantné. Povolenie je platné v celej EÚ po oznámení ESMA, ktorá firmu zapíše do svojho verejného registra.
9. Pasportizácia do iných členských štátov
Podľa článku 65 môžete poskytovať služby v celej EÚ v rámci slobody poskytovania služieb alebo prostredníctvom pobočky. Predložte oznámenie o pasportizácii svojmu domácemu NCA s uvedením hostiteľských členských štátov a služieb. Domáci NCA ho do 10 pracovných dní postúpi; činnosti môžu začať po informovaní hostiteľského NCA.
10. Priebežné povinnosti po udelení povolenia
Priebežné povinnosti zahŕňajú: prudenciálne vykazovanie; oznamovanie podstatných zmien povolenia; ochranu a oddelenie majetku klientov; pravidlá transparentnosti a obchodného správania (najlepšie vykonanie, spravodlivé zaobchádzanie, marketingové komunikácie); zverejňovanie a oznamovanie bielych papierov ESMA; dohľad nad zneužívaním trhu a hlásenia STOR; vykazovanie sťažností; AML/CFT a kontrolu sankcií; spoluprácu s NCA, ESMA a EBA; a každoročné zverejňovanie vplyvov na životné prostredie a klímu podľa článku 66 ods. 5.
11. Prechodný režim pre existujúcich poskytovateľov
Firmy, ktoré pred 30. decembrom 2024 zákonne poskytovali služby v oblasti kryptoaktív podľa vnútroštátneho práva, môžu pokračovať v rámci prechodného režimu do 1. júla 2026 alebo dovtedy, kým bude povolenie udelené alebo zamietnuté, podľa toho, čo nastane skôr. Členské štáty môžu toto okno skrátiť — overte si presnú lehotu uplatňovanú vaším NCA.
12. Poplatky a externé náklady
Počítajte s poplatkami NCA za žiadosť a dohľad (líšia sa podľa členského štátu), nákladmi na právne a compliance poradenstvo, audity IKT a bezpečnosti, poplatkami externého audítora a poistnými prémiami za poistenie profesijnej zodpovednosti, ak sa používa na splnenie článku 67. Realisticky počítajte s projektom 6–12 mesiacov od štartu po povolenie.
Oficiálne zdroje
Často kladené otázky
Kto potrebuje povolenie CASP podľa MiCA?+
Každá právnická osoba, ktorá v EÚ profesionálne poskytuje jednu alebo viac služieb v oblasti kryptoaktív uvedených v článku 3 ods. 1 bode 16 nariadenia (EÚ) 2023/1114. Úverové inštitúcie, firmy podľa MiFID, EMI, správcovia PKIPCP a AIF a centrálne depozitáre cenných papierov používajú namiesto toho režim rovnocennosti podľa článku 60.
Odkedy sa MiCA uplatňuje?+
Hlava III (tokeny naviazané na aktíva) a hlava IV (tokeny elektronických peňazí) sa uplatňujú od 30. júna 2024. Zvyšok MiCA vrátane režimu povolení CASP sa uplatňuje od 30. decembra 2024.
Ako dlho trvá povoľovanie?+
Príslušný orgán má 25 pracovných dní na potvrdenie úplnosti a 40 pracovných dní od úplnej žiadosti na udelenie alebo zamietnutie povolenia. Komplexné projekty bežne trvajú 6–12 mesiacov vrátane prípravy.
Aký je minimálny kapitál?+
50 000 EUR (Trieda 1), 125 000 EUR (Trieda 2, zahŕňa úschovu) alebo 150 000 EUR (Trieda 3, prevádzkovanie obchodnej platformy). Vlastné zdroje musia byť stále aspoň vo výške vyššej zo sumy podľa prílohy IV a štvrtiny fixných režijných nákladov za predchádzajúci rok.
Môžem pasportizovať svoje povolenie v celej EÚ?+
Áno. Podľa článku 65 vám jedno povolenie MiCA umožňuje poskytovať služby vo všetkých členských štátoch EÚ/EHP v rámci slobody poskytovania služieb alebo prostredníctvom pobočky po oznámení o pasportizácii cez váš domáci NCA.
Čo je prechodný režim?+
Poskytovatelia, ktorí pred 30. decembrom 2024 zákonne pôsobili podľa vnútroštátneho práva, môžu pokračovať v prechodnom režime do 1. júla 2026 alebo dovtedy, kým bude ich povolenie udelené alebo zamietnuté, podľa toho, čo nastane skôr. Niektoré členské štáty toto okno skrátili.
Kde nájdem oficiálny register MiCA?+
ESMA zverejňuje verejný register povolených CASP a oznámených bielych papierov. Odkazy na ESMA, EBA a EUR-Lex nájdete v sekcii Oficiálne zdroje vyššie.